Sconto di portafoglio commerciale
Lo sconto di portafoglio commerciale è un contratto di natura creditizia mediante il quale l’intermediario anticipa al cliente l’importo di un credito verso terzi non ancora giunto a scadenza. L’anticipazione avviene previa deduzione dell’interesse pattuito e si realizza tramite la cessione del credito all’intermediario, con clausola 'salvo buon fine'. Ciò significa che, qualora il debitore ceduto non adempia al pagamento alla scadenza, il cliente rimane obbligato a restituire l’importo anticipato. Tale strumento è particolarmente utilizzato dalle imprese per ottenere liquidità immediata, anticipando l’incasso di fatture e crediti commerciali.
Sconto finanziario (sovvenzione bancaria)
Lo sconto finanziario, noto anche come sovvenzione bancaria, è un contratto attraverso il quale l’intermediario anticipa al cliente l’importo di effetti cambiari (ad esempio cambiali o tratte) emessi dal cliente stesso a favore dell’intermediario. Anche in questo caso l’anticipazione avviene previa deduzione dell’interesse, a cui si aggiungono eventuali commissioni per la gestione e l’incasso dei titoli. Lo sconto finanziario rappresenta una forma tradizionale di finanziamento a breve termine, finalizzata a sostenere il fabbisogno di liquidità delle imprese e dei professionisti, attraverso la monetizzazione immediata di titoli di credito non ancora scaduti.
Aspetti economici
In entrambe le forme di sconto, l’ente erogatore trattiene anticipatamente gli interessi relativi al periodo che intercorre tra la data di erogazione e la scadenza del credito o del titolo ceduto.
Il calcolo degli interessi è eseguito con riferimento alla durata dell’anno civile (365 giorni), ed è in relazione all’importo facciale dell’effetto cambiario. L’operazione è a tasso fisso con interessi corrisposti anticipatamente e quindi il cliente non beneficerà di eventuali riduzioni dei tassi di mercato e non avrà diritto a restituzione di interessi
Possono inoltre essere applicate commissioni di incasso, spese di gestione e oneri accessori.
